ZEC para empresa familiar latinoamericana

El problema de las familias empresarias latinoamericanas

Las principales preocupaciones patrimoniales de familias empresarias latinoamericanas en la actualidad son:

1. Riesgo cambiario: las divisas locales se deprecian frente al euro y el dólar
2. Restricciones de capital: controles de cambio que, según el país y el momento, dificultan sacar dinero legalmente
3. Presión fiscal: tipos elevados sobre beneficios empresariales
4. Inestabilidad regulatoria: las normas cambian con cada gobierno
5. Transmisión generacional: sucesión entre generaciones en países con impuestos de herencia elevados

La ZEC en Canarias atiende directamente a los puntos 3 y 5, y complementa estrategias para el resto.

La estructura familiar ZEC: cómo funciona

La estructura más habitual para una familia empresaria latinoamericana es:

Miembros de la familia (socios)
         ↓
  Protocolo familiar + Pacto de socios
         ↓
  Holding familiar en España (ETVE/SL)
         ↓
  Entidad ZEC operativa (Las Palmas)
    - Actividad empresarial
    - Tributa al 4%
    - Dividendos al holding con exención 95%

¿Por qué el holding familiar?

El holding familiar actúa como paraguas patrimonial: concentra las participaciones de todos los miembros de la familia en una sola entidad, facilita la gobernanza y la toma de decisiones, y permite la distribución de beneficios de forma ordenada y eficiente.

Con el régimen de exención de participaciones del IS español (art. 21 LIS), el holding solo integra en su base imponible el 5% de los dividendos que recibe de la ZEC (25% × 5% = 1,25% efectivo sobre dividendos ya gravados al 4%), siempre que su participación sea de al menos el 5% y se mantenga un año.

Planificación sucesoria con ZEC

Transmisión de participaciones entre generaciones

Las participaciones en la empresa ZEC o en el holding familiar se pueden transmitir entre generaciones (donación o herencia) aplicando los beneficios del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones en España, que en Canarias tiene bonificaciones importantes.

Protocolo familiar

El protocolo familiar es el documento que regula las relaciones entre los miembros de la familia como socios de la empresa. Es especialmente útil cuando hay ramas familiares en distintos países latinoamericanos. El derecho español permite protocolos familiares muy sólidos con pactos de socios y cláusulas de preferencia.

Pactos de vesting para herederos

Si los hijos o nietos entran en la empresa, pueden hacerlo con esquemas de vesting (adquisición progresiva de participaciones) cuya fiscalidad en España es más favorable cuando la sociedad tiene la condición de empresa emergente (Ley 28/2022, de Startups).

Casos por país de origen

Familia venezolana

El principal objetivo suele ser diversificar el patrimonio fuera de Venezuela y tener una cuenta bancaria europea con IBAN español. La empresa ZEC, como sociedad española, puede servir para ello y además crea una estructura empresarial desde la que operar en Europa con una tributación reducida.

Muchas familias venezolanas ya tienen comunidad y red de contactos en Las Palmas de Gran Canaria, lo que facilita la instalación y el cumplimiento de los requisitos de empleo (5 puestos de trabajo en Gran Canaria, art. 31.2.e Ley 19/1994).

Familia colombiana

Colombia grava con un impuesto al patrimonio a las personas con patrimonios elevados (el umbral lo fija su legislación interna). Las familias afectadas buscan estructurar parte de sus activos en España sin incumplir sus obligaciones fiscales y declarativas en Colombia.

La empresa ZEC puede ser el vehículo para los activos generadores de renta en Europa, mientras el patrimonio inmobiliario permanece en Colombia.

Familia argentina

Argentina grava el patrimonio con su impuesto sobre los bienes personales y ha tenido restricciones cambiarias históricamente complejas. Tras el régimen de regularización de activos de 2024, hay familias argentinas que estudian canalizar activos ya declarados hacia estructuras europeas como la ZEC.

La doble nacionalidad argentino-española (Convenio de nacionalidad de 14 de abril de 1969) facilita el establecimiento a quienes la tienen.

Familia mexicana

Las familias mexicanas suelen buscar la ZEC para diversificar sus operaciones internacionales y crear un holding europeo que sirva como plataforma de entrada a mercados europeos y africanos. La estructura holding ZEC para familia mexicana típicamente incluye:

• Holding ETVE en Madrid (para la exención de dividendos de toda la región)
• Filial ZEC en Las Palmas (para la actividad europea)
• Filial mexicana (mercado LATAM)

Ventajas fiscales en la transmisión patrimonial

Impuesto de Sucesiones en Canarias

Canarias tiene una regulación muy favorable en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. En las herencias, los herederos de los grupos I, II y III (cónyuge, hijos, nietos, padres y también hermanos y sobrinos) aplican una bonificación del 99,9% de la cuota (art. 24 ter del Decreto Legislativo 1/2009 de Canarias). La declaración hay que presentarla igualmente.

Exención de empresa familiar

La exención de empresa familiar del Impuesto sobre el Patrimonio (art. 4.Ocho.Dos Ley 19/1991) lleva aparejada en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones una reducción del 95% del valor de las participaciones (art. 20.2.c y 20.6 Ley 29/1987), que en Canarias es del 99% en las herencias a favor de cónyuge y descendientes (art. 22 bis del Decreto Legislativo 1/2009). Se aplica a participaciones en empresas familiares activas (como una ZEC operativa) si se cumplen los requisitos de actividad económica, funciones de dirección remuneradas, participación del 5% (o 20% del grupo familiar) y mantenimiento de lo adquirido.

La ZEC y el Impuesto sobre el Patrimonio

Las personas físicas con residencia fiscal en España que tienen participaciones en empresas familiares pueden estar exentas del Impuesto sobre el Patrimonio por esas participaciones, si la empresa cumple los requisitos de empresa familiar (actividad económica real, porcentaje de participación del 5% o 20% en familia y funciones de dirección remuneradas; art. 4.Ocho.Dos Ley 19/1991).

Para un empresario latinoamericano que traslada su residencia a España, esta exención puede representar un ahorro significativo.

Protocolo de entrada a la ZEC para familia empresaria

1. Consulta de planificación patrimonial y fiscal con ALY Abogados
2. Análisis del patrimonio familiar actual en el país de origen
3. Diseño de la estructura: holding + ZEC + protocolo familiar
4. Tramitación de NIE/residencia para los miembros de la familia que se instalen en España
5. Constitución de entidades (holding y ZEC)
6. Inscripción ZEC ante el Consorcio
7. Redacción del protocolo familiar y pacto de socios
8. Planificación de la transmisión generacional a largo plazo

Preguntas frecuentes

¿Puede la empresa ZEC ser propietaria de inmuebles en España? Sí, pero la tenencia o el alquiler de inmuebles no figura entre las actividades del anexo de la Ley 19/1994, de modo que una sociedad cuyo objeto principal sea ese no puede inscribirse en la ZEC. Lo habitual es usar la ZEC para la actividad operativa y una SL separada para la cartera inmobiliaria.

¿Los miembros de la familia que no residen en España pueden ser socios de la ZEC? Sí. La Ley 19/1994 no exige que los socios residan en España; lo que exige es que al menos un administrador resida en Canarias y que el domicilio social y la sede de dirección efectiva estén en la ZEC (art. 31.2).

¿Cómo tributan los dividendos de la ZEC para los socios que residen en Colombia, Venezuela o México? Sin convenio, al 19% en España (art. 25.1.f TRLIRNR). El convenio de doble imposición con el país de residencia del socio limita ese tipo: con Colombia, al 5% (0% si el socio es una sociedad con al menos el 20% del capital); con México y con Venezuela, al 10% (exentos si el socio es una sociedad con al menos el 10% y el 25% del capital, respectivamente). Además, el art. 45 de la Ley 19/1994 extiende la exención matriz-filial a sociedades matrices de fuera de la UE cuando los dividendos proceden de operaciones realizadas en la ZEC. La tributación en el país de residencia depende de su normativa y del propio convenio.

¿Es posible integrar activos criptomonedas en la estructura familiar ZEC? Pueden formar parte del patrimonio de la sociedad, pero sus plusvalías no tributan al 4%: el tipo especial solo alcanza a la parte de la base imponible que deriva de las operaciones del art. 44 de la Ley 19/1994 realizadas en la ZEC (entregas de bienes corporales, servicios, cesión de software o propiedad intelectual). La ganancia por vender criptoactivos tributa al tipo general.

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