Diseño de estructura holding LATAM-Europa con sede ZEC en Canarias
Holding LATAM-Europa en Canarias: Centraliza Dividendos con la Exención del 95% (art. 21 LIS)
Una sociedad con sede real en Las Palmas puede actuar como cabeza de grupo y recibir dividendos de filiales en Latinoamérica y Europa con exención del 95% (art. 21 LIS). El 4% de la ZEC solo alcanza a su actividad operativa propia en Canarias, si cumple los requisitos de sustancia, empleo, inversión y actividad autorizada.
95% Exención
Dividendos de filiales (Art. 21 LIS)
RIC hasta 90%
Del beneficio no distribuido de establecimientos en Canarias
4% IS ZEC
Solo sobre operaciones realizadas en la ZEC
Estructura Holding en Canarias para Grupos LATAM-Europa
Punto clave
El Modelo Holding en Canarias
Sociedad con sede real en Canarias como cabeza de grupo: recibe dividendos de filiales en LATAM y Europa con exención del 95% (Art. 21 LIS, régimen general). Para inscribirse en la ZEC necesita además una actividad operativa propia incluida en el anexo de la Ley 19/1994, que excluye los centros de coordinación y servicios intragrupo; el 4% solo se aplica a esa actividad. Exige cumplir los requisitos de sustancia, empleo, inversión y actividad autorizada.
Exención del 95% sobre Dividendos
Empresas con participación ≥5% en filiales y holding de ≥1 año: el 95% de los dividendos están exentos de IS en la cabeza holding española (Art. 21 LIS). Es una exención del régimen general, no de la ZEC: el 5% restante se integra en la base imponible y el tipo del 4% solo alcanza a las operaciones realizadas en la ZEC (art. 44 de la Ley 19/1994).
ZEC + RIC: La Combinación Máxima
Reserva para Inversiones en Canarias (RIC): hasta el 90% del beneficio no distribuido procedente de establecimientos situados en Canarias reduce la base imponible del IS si se materializa en el plazo de tres años en las inversiones del art. 27 de la Ley 19/1994. Puede simultanearse con el 4% ZEC dentro de los límites de la normativa comunitaria de ayudas (art. 42.2).
Holding para Familias Empresarias LATAM
Familias empresarias de México, Colombia, Chile que quieren centralizar su patrimonio empresarial en una estructura europea reconocida. Permite también planificación sucesoria en paralelo, combinando el holding con figuras como la sociedad de gestión patrimonial.
Dividendos desde LATAM: Retenciones y CDI
Los CDI de España con países LATAM limitan las retenciones en origen. España tiene convenio en vigor con México, Colombia, Chile y Argentina, con máximos distintos sobre dividendos (art. 10 de cada convenio); para otros países de origen hay que comprobar primero si existe convenio aplicable. La planificación debe realizarse antes de estructurar para cuantificar el coste real de retenciones en cada origen.
Transparencia Fiscal y CFC Rules
Advertencia importante: las normas españolas de transparencia fiscal internacional (Art. 100 LIS) pueden afectar a holdings que controlen filiales en territorios de baja tributación. El análisis previo de las CFC rules es indispensable antes de diseñar la estructura.
Servicios Holding LATAM-Europa
Análisis de CDI aplicables y retenciones por país de origen
Constitución de entidad ZEC como cabeza de grupo
Planificación RIC y materialización en activos canarios
Análisis de transparencia fiscal internacional (Art. 100 LIS)
Estructuración de distribución de dividendos a socios no residentes
La tributación al 4% aplica a rentas dentro del ámbito ZEC, condicionada al cumplimiento de requisitos de sustancia, empleo, inversión y autorización del Consorcio ZEC.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es la exención del 95% sobre dividendos y cómo funciona?›
El artículo 21 LIS establece que los dividendos percibidos de filiales están exentos al 95% si la participación es ≥5% y se ha mantenido ≥1 año (y, si la filial es extranjera, ha estado sujeta a un impuesto análogo con tipo nominal de al menos el 10% o reside en un país con convenio con intercambio de información). El 5% restante se integra en la base imponible. Es una exención del régimen general, no de la ZEC: el 4% solo se aplica a las operaciones realizadas material y efectivamente en la ZEC (arts. 42 y 44 de la Ley 19/1994), entre las que no figuran los dividendos.
¿Puede el holding ZEC recibir dividendos de una empresa en Argentina?›
Sí. España y Argentina tienen CDI en vigor, hecho en Buenos Aires el 11 de marzo de 2013 (BOE de 14 de enero de 2014) y aplicable desde el 1 de enero de 2013. Su artículo 10 limita la retención argentina sobre dividendos al 10% si el beneficiario efectivo es una sociedad que posee directamente al menos el 25% del capital de la pagadora, y al 15% en los demás casos. Hay que cuantificar ese coste de retención en origen antes de diseñar la estructura.
¿La RIC se puede aplicar en una holding ZEC?›
Con límites. La RIC es una reducción de la base imponible para entidades con establecimientos en Canarias, y los beneficios de la ZEC pueden simultanearse con otras ayudas dentro de los límites de la normativa comunitaria (art. 42.2 de la Ley 19/1994). Permite dotar hasta el 90% del beneficio no distribuido que proceda de establecimientos situados en Canarias, siempre que se materialice en el plazo máximo de tres años en las inversiones del art. 27.4 (activos fijos en Canarias, creación de empleo o determinados instrumentos financieros). Su aplicación a los dividendos de filiales en el exterior debe analizarse caso por caso (art. 27.2).
¿Cómo tributan los socios latinoamericanos cuando reciben dividendos del holding?›
El holding español aplicará una retención del 19% sobre los dividendos (art. 25.1.f) del texto refundido de la Ley del IRNR) salvo que sea aplicable un CDI. El artículo 10 de cada convenio fija el máximo: México, 10% (exentos si el beneficiario es una sociedad con al menos el 10% directo del capital); Colombia, 5% (0% si es una sociedad con al menos el 20%); Chile, 10% (5% si es una sociedad con al menos el 20%); Argentina, 15% (10% si es una sociedad con al menos el 25% directo). Para otros países hay que comprobar primero si existe convenio aplicable.
¿Es necesario que el holding tenga empleados en Canarias?›
Para la inscripción ZEC sí se requieren los mínimos de empleo en Canarias (5 puestos en Gran Canaria y Tenerife; 3 en las demás islas) y una actividad del anexo de la Ley 19/1994, que excluye los centros de coordinación y servicios intragrupo. Además, la ley exige domicilio social y sede de dirección efectiva en la ZEC (art. 31.2.a)) y, para que la residencia fiscal española sea sólida, la gestión efectiva (consejo de administración, decisiones estratégicas) debe realizarse desde Las Palmas. Un holding sin actividad real en Canarias puede no ser reconocido como residente fiscal español.
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