Análisis de viabilidad ZEC para tu empresa
ZEC Canarias vs Andorra vs Delaware vs Uruguay: ¿Cuál es la Mejor Opción para tu Empresa LATAM?
La mayoría de los empresarios latinoamericanos comparan estas 4 opciones. Cada una tiene ventajas y limitaciones distintas. Aquí la guía honesta — sin marketing.
| Jurisdicción | IS | Dentro UE | Sustancia requerida |
|---|---|---|---|
| ZEC Canarias | 4%* | ✓ Sí | Sí (empleo + inversión) |
| Andorra | 10% | ✗ No | Sí (residencia real) |
| Delaware (USA) | Federal ~21% | ✗ No | Mínima |
| Uruguay ZF | Exención | ✗ No | Sí (actividad ZF) |
*4% aplica sobre rentas dentro del ámbito ZEC si se cumplen los requisitos del Consorcio ZEC.
Análisis Comparativo Detallado
Punto clave
Por Qué Esta Comparativa Importa
Elegir mal la estructura puede costarte años de problemas fiscales, cuentas bloqueadas o sustancia insuficiente que invalide los beneficios. Este análisis es para quien quiere hacerlo bien, no rápido. Sin promesas fáciles ni marketing.
ZEC Canarias: UE + 4% IS
Dentro de la UE, OCDE-compliant, 4% IS sobre rentas ZEC (aplica si cumples requisitos de sustancia, empleo, inversión y actividad autorizada). Convenios CDI de España con 100+ países. Acceso pleno al mercado interior europeo.
Andorra: 10% IS pero Fuera de la UE
10% IS general y buena reputación fiscal. Moneda euro de facto. Pero fuera del mercado interior europeo. Problemas para vender B2B a empresas UE que necesitan facturas con IVA europeo. Requiere residencia personal real para eficiencia fiscal personal.
Delaware: Holding sin Presencia Real
Delaware no ofrece beneficio IS para empresas que operan fuera de USA. Útil para captación de inversión VC americana o estructuras con inversores estadounidenses. Retenciones del 30% sobre dividendos a no residentes sin CDI. No da ventaja fiscal real para operaciones europeas o latinoamericanas.
Uruguay ZF: Sin Acceso UE
Zona Franca de Montevideo: exención IS y estabilidad jurídica. Pero fuera de la UE. Clientes europeos pueden tener reservas sobre facturas de entidad uruguaya. Sin CDI completo con la mayoría de países UE. Útil para operaciones centradas en LATAM.
¿Cuál Elegir Según tu Perfil?
Vendes en UE → ZEC. Quieres residencia personal en zona fiscal eficiente → Andorra (requiere vida real allí). Tienes VC americano o vendes principalmente a USA → Delaware complementario. Operas solo en LATAM → Uruguay o país de origen. Los casos mixtos requieren análisis individualizado.
Servicios de Estructuración LATAM
Comparativa de estructuras fiscales para empresas LATAM
Constitución de entidad ZEC en Las Palmas
Planificación fiscal internacional
Representación ante el Consorcio ZEC y la AEAT
Asesoría de sustancia y empleo en Canarias
La tributación al 4% aplica a rentas dentro del ámbito ZEC, condicionada al cumplimiento de requisitos de sustancia, empleo, inversión y autorización del Consorcio ZEC.
Preguntas Frecuentes
¿La ZEC es legal y reconocida por la OCDE y la UE?›
Sí. La ZEC fue autorizada por la Comisión Europea bajo el régimen de ayudas de Estado y es compatible con el ordenamiento jurídico de la UE. España es miembro pleno de la OCDE y del Marco Inclusivo sobre BEPS. La ZEC cumple los estándares de transparencia y no figura en ninguna lista de jurisdicciones no cooperativas.
¿Puede una empresa LATAM tener simultáneamente una ZEC española y una empresa en Delaware?›
Sí. No hay incompatibilidad legal entre una entidad ZEC en Canarias y una LLC o C-Corp en Delaware. Es un modelo habitual para empresas que captan inversión americana y operan en Europa. Hay que analizar las implicaciones de precios de transferencia entre las dos entidades.
¿Andorra requiere residencia personal del fundador para ser útil fiscalmente?›
Para que Andorra sea fiscalmente eficiente para el fundador a nivel personal, sí se requiere residencia fiscal real: vivir allí al menos 183 días al año. Sin residencia personal real, tener solo una empresa andorrana no ofrece ventajas personales al fundador.
¿Por qué Delaware no es tan útil para empresas latinoamericanas que venden en Europa?›
Delaware no tiene IS favorable para empresas que operan fuera de USA. El impuesto federal americano sigue aplicando. Los dividendos a no residentes sin CDI tienen retención federal del 30%. Para operaciones en Europa o LATAM, Delaware no ofrece ventajas fiscales sustanciales comparado con la ZEC.
¿Cuál es el coste total anual de mantener una entidad ZEC en Canarias?›
Incluye: asesoría fiscal y contable (3.000-8.000 €/año), coste del empleado en Canarias (desde 20.000-25.000 €/año en coste empresa), alquiler de oficina en Las Palmas (500-1.500 €/mes) y tasas ZEC. La constitución e inscripción ZEC inicial suele ser 3.000-6.000 €.
Análisis gratuito
¿Qué estructura encaja mejor con tu empresa?
Analizamos tu perfil, actividad, mercado objetivo y planes para recomendarte la estructura óptima. Sin marketing, sin promesas fáciles. Respondemos en 24 horas.